Fed raises interest rates, cites ongoing U.S. economic recovery

Fed raises interest rates, cites ongoing U.S. economic recovery
23:32 16 Dekabr 2015
Ölkə mətbuatı
A- A+

The Federal Reserve hiked interest rates for the first time in nearly a decade on Wednesday, signaling faith that the U.S. economy had largely overcome the wounds of the 2007-2009 financial crisis, Reuters reported.

The U.S. central bank's policy-setting committee raised the range of its benchmark interest rate by a quarter of a percentage point to between 0.25 percent and 0.50 percent, ending a lengthy debate about whether the economy was strong enough to withstand higher borrowing costs.

"The Committee judges that there has been considerable improvement in labor market conditions this year, and it is reasonably confident that inflation will rise over the medium term to its 2 percent objective," the Fed said in its policy statement, which was adopted unanimously.

The Fed made clear that the rate hike was a tentative beginning to a "gradual" tightening cycle, and that in deciding its next move it would put a premium on monitoring inflation, which remains mired below target.

"In light of the current shortfall of inflation from 2 percent, the Committee will carefully monitor actual and expected progress toward its inflation goal. The Committee expects that economic conditions will evolve in a manner that will warrant only gradual increases in the federal funds rate," the Fed said.

New economic projections from Fed policymakers were largely unchanged from September, with unemployment anticipated to fall to 4.7 percent next year and economic growth at 2.4 percent.

The statement and its promise of a gradual path represents a compromise between those who have been ready to raise rates for months and those who feel the economy is still at risk.

The median projected target interest rate for 2016 remained 1.375 percent, implying four quarter-point rate hikes next year.

To edge that rate from its current near-zero level to between 0.25 percent and 0.50 percent, the Fed said it would set the interest it pays banks on excess reserves at 0.50 percent, and said it would offer up to $2 trillion in reverse repurchase agreements, an aggressive figure that shows its resolve to pull rates higher.

Financial markets had expected the rate hike, bolstered by recent U.S. data showing job growth continuing at a strong pace.

A Dec. 9 Reuters poll showed the likelihood of a hike on Wednesday was 90 percent, with economists forecasting the federal funds rate to be 1.0 percent to 1.25 percent by the end of 2016 and 2.25 percent by the end of 2017.(Full Story)

The rate hike sets off an immediate test of new financial tools designed by the New York Fed for just this occasion, as well as a likely reshuffling of global capital as the reality of rising U.S. rates sets in.

The impact on business and household borrowing costs is unclear. One of the issues policymakers will watch closely in coming days is how long-term mortgage rates, consumer loans and other forms of credit react to a rate hike meant not to slow an economic recovery but nurse monetary policy back to a more normal footing.

The Fed emphasized it would move gingerly into its tightening cycle. That was enough to produce a unanimous vote on the policy-setting Federal Open Market Committee, as even members who had argued publicly for delaying a rate hike delay went along with Fed Chair Janet Yellen and other policymakers.

Yellen is scheduled to hold a press conference at 2:30 p.m. EST (1930 GMT).

Follow us on Twitter @TRENDNewsAgency

RƏYLƏR

BU KATEQORİYADAN DİGƏR XƏBƏRLƏR

Ölkə mətbuatında bugün »

İlk uçan aparatlar necə yaranıb?

19 Avqust 2017 11:40

Qadını döyərək pul alan şəxs tutulub

19 Avqust 2017 11:39

Azərbaycanlı aparıcını bıçaqlayıb, suda boğdular - VİDEO

19 Avqust 2017 11:38

Nazim parkda dostları ilə oturub

19 Avqust 2017 11:36

“Android” mobil əməliyyat sisteminin yeni versiyasının təqdimetmə tarixi bəlli olub

19 Avqust 2017 11:35

DDoS hücumların davametmə müddəti artıb

19 Avqust 2017 11:35

Külli miqdarda siqareti gizli yolla keçirmək istəyərkən tutuldu

19 Avqust 2017 11:33

Tramp baş strateqi qovdu

19 Avqust 2017 11:30

"Bu xəbəri yaymaqla kim nə əldə edir?" - "Faytonçu" Nazimin bacısı

19 Avqust 2017 11:29

Azərbaycan nefti bahalaşıb

19 Avqust 2017 11:27

Pərvin Abıyeva onu pozğun adlandıran xanımlara səsləndi: “Ərinizi əlinizdən almışam?”

19 Avqust 2017 11:23

DİN-dən avtobus sürücüsünə silah çəkən şəxslə bağlı AÇIQLAMA

19 Avqust 2017 11:19

Mark Zukerberq atalıq məzuniyyətinə çıxacağını elan edib

19 Avqust 2017 11:17

Azərbaycan klubunun bütün heyəti istefa verdi

19 Avqust 2017 11:17

Boş qalan plan yerlərinə və kolleclərə ixtisas seçimi başa çatır

19 Avqust 2017 11:14

Fətəli xan Xoyskinin qardaşı nəvəsi: "Əli bəy Hüseynzadə üç il evimizdə gizli fəaliyyət göstərib"

19 Avqust 2017 11:12

Toyuğu bişirməzdən əvvəl bunlara DİQQƏT edin!

19 Avqust 2017 11:12

Yer kürəsinə yaxınlaşan asteroidin VİDEOSU

19 Avqust 2017 11:03

Azərbaycan meyvə-tərəvəz ixracını 62% artırıb, idxalını isə 10% azaldıb

19 Avqust 2017 11:02

Tarix açıqlandı: 27 minlik ordu HÜCUMA KEÇİR

19 Avqust 2017 10:58

Azərbaycan güləşçiləri hərbçilərin dünya çempionatında mübarizə aparacaqlar

19 Avqust 2017 10:57

Faytonçu Nazimin yaxın dostu Metbuat.az-a danışdı

19 Avqust 2017 10:54

Tarkanın atasının FOTOSU ilk dəfə mətbuatda yayıldı – İNANILMAZ BƏNZƏRLİK

19 Avqust 2017 10:48

Azərbaycan gömrükçüləri 5 200 ədəd siqaret aşkar edib

19 Avqust 2017 10:47

"Zirə"nin yeni transferi Hindistana qaçdı - FOTO

19 Avqust 2017 10:47

Neft bahalaşdı

19 Avqust 2017 10:43

Uçuqlayan dodaqları sağaldan

19 Avqust 2017 10:43

38 yaşlı kişi özünü asdı

19 Avqust 2017 10:39

Şəmkirdə 34 yaşlı kişi intihar edib

19 Avqust 2017 10:37

Millimizin üzvü Bundesliqa klubuna xal qazandırdı - VİDEO

19 Avqust 2017 10:37

Livan ordusu müharibə ELAN ETDİ

19 Avqust 2017 10:33

Erməni vəkil: “Zabitlərin çoxu Ermənistanı tərk etmək niyyətindədirlər”

19 Avqust 2017 10:32

Faytonçu Nazimin "Facebook"da SON PAYLAŞIMI

19 Avqust 2017 10:30

"Zirə"nin hücumçusu Hindistan klubu ilə müqavilə bağlayıb

19 Avqust 2017 10:27

Nağd bitkoin bir günə 60%-dən çox bahalaşıb

19 Avqust 2017 10:22

Beyləqanda 2 otaqlı ev yanıb

19 Avqust 2017 10:14

Azərbaycanda oğurlanan nadir əşyalar tapıldı

19 Avqust 2017 10:09

Araz Ağalarov: "Sentyabrda Moskvada Müslüm Maqomayevin barelyefi quraşdırılacaq"

19 Avqust 2017 10:07

Məşhur avtoritet Lənkəranskinin qəbri üstündə Azərbaycan dilində DANIŞDI - VİDEO

19 Avqust 2017 10:03

SON DƏQİQƏ: Faytonçu Nazim vəfat etdi?

19 Avqust 2017 10:01

Cəbhədən ƏN SON xəbər

19 Avqust 2017 09:58

Faytonçu Nazim vəfat etdi

19 Avqust 2017 09:53

Ötən il ABŞ-ın bir ştatında polis 157 nəfəri öldürüb

19 Avqust 2017 09:47

Bakıda mənzildə meyit tapılıb

19 Avqust 2017 09:44

Zığ şosesində qəza

19 Avqust 2017 09:36

Atəşkəs 121 dəfə pozuldu

19 Avqust 2017 09:34

Trampın məsləhətçisi istefadan sonra prezidentlə "MÜHARİBƏYƏ GEDƏCƏYİNİ" bildirdi

19 Avqust 2017 09:33

Erməni silahlı bölmələri atəşkəsi 121 dəfə pozub

19 Avqust 2017 09:32

Beynəlxalq əmtəə, fond və valyuta bazarlarının əsas göstəriciləri (19.08.2017)

19 Avqust 2017 09:32

Azərbaycanda antik dövrə aid qəbiristanlıq aşkar edildi

19 Avqust 2017 09:27