Fed raises interest rates, cites ongoing U.S. economic recovery

Fed raises interest rates, cites ongoing U.S. economic recovery
23:32 16 Dekabr 2015
Ölkə mətbuatı
A- A+

The Federal Reserve hiked interest rates for the first time in nearly a decade on Wednesday, signaling faith that the U.S. economy had largely overcome the wounds of the 2007-2009 financial crisis, Reuters reported.

The U.S. central bank's policy-setting committee raised the range of its benchmark interest rate by a quarter of a percentage point to between 0.25 percent and 0.50 percent, ending a lengthy debate about whether the economy was strong enough to withstand higher borrowing costs.

"The Committee judges that there has been considerable improvement in labor market conditions this year, and it is reasonably confident that inflation will rise over the medium term to its 2 percent objective," the Fed said in its policy statement, which was adopted unanimously.

The Fed made clear that the rate hike was a tentative beginning to a "gradual" tightening cycle, and that in deciding its next move it would put a premium on monitoring inflation, which remains mired below target.

"In light of the current shortfall of inflation from 2 percent, the Committee will carefully monitor actual and expected progress toward its inflation goal. The Committee expects that economic conditions will evolve in a manner that will warrant only gradual increases in the federal funds rate," the Fed said.

New economic projections from Fed policymakers were largely unchanged from September, with unemployment anticipated to fall to 4.7 percent next year and economic growth at 2.4 percent.

The statement and its promise of a gradual path represents a compromise between those who have been ready to raise rates for months and those who feel the economy is still at risk.

The median projected target interest rate for 2016 remained 1.375 percent, implying four quarter-point rate hikes next year.

To edge that rate from its current near-zero level to between 0.25 percent and 0.50 percent, the Fed said it would set the interest it pays banks on excess reserves at 0.50 percent, and said it would offer up to $2 trillion in reverse repurchase agreements, an aggressive figure that shows its resolve to pull rates higher.

Financial markets had expected the rate hike, bolstered by recent U.S. data showing job growth continuing at a strong pace.

A Dec. 9 Reuters poll showed the likelihood of a hike on Wednesday was 90 percent, with economists forecasting the federal funds rate to be 1.0 percent to 1.25 percent by the end of 2016 and 2.25 percent by the end of 2017.(Full Story)

The rate hike sets off an immediate test of new financial tools designed by the New York Fed for just this occasion, as well as a likely reshuffling of global capital as the reality of rising U.S. rates sets in.

The impact on business and household borrowing costs is unclear. One of the issues policymakers will watch closely in coming days is how long-term mortgage rates, consumer loans and other forms of credit react to a rate hike meant not to slow an economic recovery but nurse monetary policy back to a more normal footing.

The Fed emphasized it would move gingerly into its tightening cycle. That was enough to produce a unanimous vote on the policy-setting Federal Open Market Committee, as even members who had argued publicly for delaying a rate hike delay went along with Fed Chair Janet Yellen and other policymakers.

Yellen is scheduled to hold a press conference at 2:30 p.m. EST (1930 GMT).

Follow us on Twitter @TRENDNewsAgency

RƏYLƏR

OXŞAR XƏBƏRLƏR

BU KATEQORİYADAN DİGƏR XƏBƏRLƏR

Ölkə mətbuatında bugün »

Azərbaycan və Meksika arasında ticarət mübadiləsi iki dəfə artıb

23 May 2017 15:01

"Porto"nun baş məşqçisi klubdan göndərilir

23 May 2017 14:57

Aktrisa ad günündə sərxoş oldu, soyunub rəqs etdi - VİDEO - FOTO

23 May 2017 14:57

Azərbaycan və Türkiyənin müdafiə nazirləri hərbi əməkdaşlığın genişləndirilməsini müzakirə ediblər

23 May 2017 14:57

“Kəpəz”dən daha bir transfer

23 May 2017 14:57

Mançestr yenə həyəcanlandı - Ticarət mərkəzində partlayış səsi eşidildi

23 May 2017 14:55

Opera Teatrının əməkdaşları jurnalisti məhkəmədə təhqir və təhdid etdilər - QALMAQAL

23 May 2017 14:53

"Anamdan başqa itirəcəyim kimsəm yoxdur"

23 May 2017 14:52

Ən istedadlı bürc hansıdır?

23 May 2017 14:48

Sane Konfederasiyalar Kubokundan kənarda qalacaq

23 May 2017 14:47

Britaniyanın baş naziri: “Cinayətkarın kimliyi məlumdur”

23 May 2017 14:47

22 nəfəri öldürən kamikadzenin kimliyi məlum oldu

23 May 2017 14:43

Dövlət Komitəsi Hesablama Palatasının qərarını nəzərə almayıb

23 May 2017 14:42

Tramp İsraildə yəhudi kimi dua etdi - FOTO

23 May 2017 14:42

Alt paltarsız gəzən model paparassilərə hədəf oldu - FOTO

23 May 2017 14:42

Mançesterdə növbəti PARTLAYIŞ: AVM-dəki insanlar təxliyə edilir

23 May 2017 14:42

Prezident: "Azərbaycan müsəlman aləmini qərb aləmi ilə birləşdirdi"

23 May 2017 14:39

Bakıda sürücü ilə sərnişin arasında dava

23 May 2017 14:39

Yaponiyada bir həftə ərzində təxminən min nəfər isti hava ilə əlaqədar xəstəxanaya yerləşdirilib

23 May 2017 14:37

Və Nika Qazaxıstan klubuna getdi - SON DURUM

23 May 2017 14:37

Castin Biber boksla məşğul olur - FOTO

23 May 2017 14:37

Beynəlxalq tənzimləmə informasiya texnologiyalarının inkişafına kömək edəcək

23 May 2017 14:35

İslamiadanın bağlanış mərasimindən GÖRÜNTÜLƏR

23 May 2017 14:34

Prezident: "Bu nailiyyətlər Azərbaycan dövlətinin inkişaf etdiyini göstərir"

23 May 2017 14:33

İlham Əliyev: “İslamiadadakı qələbə müstəqilliyimizin möhkəmləndirilməsinə növbəti töhfədir”

23 May 2017 14:33

Arvadı üçün efirdə paltarlarını yırtan Kənan: "Zəncirlə məni, sevirəm səni" - FOTO

23 May 2017 14:32

Ekspert: Azərbaycan yeni zirvədə olduğunu göstərdi

23 May 2017 14:29

Poliklinikalar pullu xidmət göstərə biləcək

23 May 2017 14:29

"Biz idmançılarımızla fəxr edirik" - İlham Əliyev

23 May 2017 14:29

"Terrorçunun şəxsiyyəti məlum oldu" - Tereza Mey

23 May 2017 14:27

Bərdədə avtomobil evakuatrdan aşıb

23 May 2017 14:27

4 gözəl qırmızı xalıda - FOTO

23 May 2017 14:27

Kukla Teatrının aktyoru yenidən tamaşaçı qarşısına çıxacaq

23 May 2017 14:27

​Musiqili Teatrda həftəsonu tamaşalar

23 May 2017 14:27

Qəbiristanlıqdan oğurluq edən şəxs tutuldu

23 May 2017 14:24

Dünyada ilk - Türk mühəndis yanacaqsız işləyən reaktiv mühərrik düzəltdi - VİDEO

23 May 2017 14:23

Ələt ATZ ilə bağlı hesabat təqdim olunub

23 May 2017 14:22

Prezident: “İslam Həmrəyliyi Oyunlarındakı qələbənin çox möhkəm təməli var”

23 May 2017 14:22

Binəli Yıldırım: Bakı-Tbilisi-Qars regionun taleyini dəyişəcək

23 May 2017 14:22

Spaletti Milan klubuna gedir

23 May 2017 14:22

Səfərbərlik və Hərbi Xidmətə Çağırış üzrə Dövlət Xidməti dövlət qulluğu kateqoriyasına daxil edilir

23 May 2017 14:19

Dörd günə tikilmiş MÖHTƏŞƏM VİLLA - FOTO

23 May 2017 14:18

Londonda terror həyəcanı

23 May 2017 14:18

Hacı Nuran: "Şəklimi görəndən sonra reanimasiyaya düşüb"

23 May 2017 14:17

Tansu Çillərin məhkəməyə məcburi gətirilməsi barədə qərar çıxarılıb

23 May 2017 14:17

14 yaşlı qızı 34 yaşlı kişiyə ərə verdilər - Məsciddə gizli çəkiliş - VİDEO - FOTO

23 May 2017 14:17

Ağ Ev bəzi xarici ölkələrə hərbi yardım proqramını kreditlərlə əvəzləmək niyyətindədir

23 May 2017 14:17

Tramp Mahmud Abbasla nə barədə danışıb?

23 May 2017 14:15

Bakıda həyat yoldaşından ayrılan 25 yaşlı qadının DƏHŞƏTLİ SONU

23 May 2017 14:14

"Disney"in sabiq baş katibi ingilis klubu alır

23 May 2017 14:12