Fed raises interest rates, cites ongoing U.S. economic recovery

Fed raises interest rates, cites ongoing U.S. economic recovery
23:32 16 Dekabr 2015
Ölkə mətbuatı
A- A+

The Federal Reserve hiked interest rates for the first time in nearly a decade on Wednesday, signaling faith that the U.S. economy had largely overcome the wounds of the 2007-2009 financial crisis, Reuters reported.

The U.S. central bank's policy-setting committee raised the range of its benchmark interest rate by a quarter of a percentage point to between 0.25 percent and 0.50 percent, ending a lengthy debate about whether the economy was strong enough to withstand higher borrowing costs.

"The Committee judges that there has been considerable improvement in labor market conditions this year, and it is reasonably confident that inflation will rise over the medium term to its 2 percent objective," the Fed said in its policy statement, which was adopted unanimously.

The Fed made clear that the rate hike was a tentative beginning to a "gradual" tightening cycle, and that in deciding its next move it would put a premium on monitoring inflation, which remains mired below target.

"In light of the current shortfall of inflation from 2 percent, the Committee will carefully monitor actual and expected progress toward its inflation goal. The Committee expects that economic conditions will evolve in a manner that will warrant only gradual increases in the federal funds rate," the Fed said.

New economic projections from Fed policymakers were largely unchanged from September, with unemployment anticipated to fall to 4.7 percent next year and economic growth at 2.4 percent.

The statement and its promise of a gradual path represents a compromise between those who have been ready to raise rates for months and those who feel the economy is still at risk.

The median projected target interest rate for 2016 remained 1.375 percent, implying four quarter-point rate hikes next year.

To edge that rate from its current near-zero level to between 0.25 percent and 0.50 percent, the Fed said it would set the interest it pays banks on excess reserves at 0.50 percent, and said it would offer up to $2 trillion in reverse repurchase agreements, an aggressive figure that shows its resolve to pull rates higher.

Financial markets had expected the rate hike, bolstered by recent U.S. data showing job growth continuing at a strong pace.

A Dec. 9 Reuters poll showed the likelihood of a hike on Wednesday was 90 percent, with economists forecasting the federal funds rate to be 1.0 percent to 1.25 percent by the end of 2016 and 2.25 percent by the end of 2017.(Full Story)

The rate hike sets off an immediate test of new financial tools designed by the New York Fed for just this occasion, as well as a likely reshuffling of global capital as the reality of rising U.S. rates sets in.

The impact on business and household borrowing costs is unclear. One of the issues policymakers will watch closely in coming days is how long-term mortgage rates, consumer loans and other forms of credit react to a rate hike meant not to slow an economic recovery but nurse monetary policy back to a more normal footing.

The Fed emphasized it would move gingerly into its tightening cycle. That was enough to produce a unanimous vote on the policy-setting Federal Open Market Committee, as even members who had argued publicly for delaying a rate hike delay went along with Fed Chair Janet Yellen and other policymakers.

Yellen is scheduled to hold a press conference at 2:30 p.m. EST (1930 GMT).

Follow us on Twitter @TRENDNewsAgency

RƏYLƏR

OXŞAR XƏBƏRLƏR

BU KATEQORİYADAN DİGƏR XƏBƏRLƏR

Ölkə mətbuatında bugün »

Dənizdə bir nəfər itkin düşdü

25 İyun 2017 02:35

Sehrli aləmlərdəki meşə pəriləri - FOTO

25 İyun 2017 02:32

İsrail Suriyada yaşayış evlərini raket atəşinə tutub, azı 25 nəfər yaralanıb

25 İyun 2017 02:12

Donald Tramp: "Ramazan bayramı bizə mərhəmət, şəfqət və xoşməramlılığın vacibliyini xatırladır"

25 İyun 2017 01:52

Misir prezidenti adaları Səudiyyəyə verildi

25 İyun 2017 01:43

İngiltərənin baş naziri müsəlmanları Ramazan bayramı münasibəti ilə təbrik edib

25 İyun 2017 01:32

Evdə doğan sevgitlisinin fotolarını çəkdi - FOTO

25 İyun 2017 01:32

Gəncədə yanğın -

25 İyun 2017 01:28

Suriya ordusu Deyr-əz-Zora hücumun qarşısını alıb, 20 terrorçu öldürülüb

25 İyun 2017 01:17

İmişlidə oğurluq edən iki qardaş tutuldu

25 İyun 2017 01:13

İranda terror aktı hazırlamaqda şübhəli bilinən şəxslər saxlanılıb

25 İyun 2017 00:32

Londonda növbəti həyəcan -

25 İyun 2017 00:24

Astroloji proqnoz - 25 iyun

25 İyun 2017 00:13

Günün qoroskopu: xaotik hərəkətlərdən çəkinin

25 İyun 2017 00:05

Dənizdə batan şəxsin axtarışı aparılır

25 İyun 2017 00:04

Jobs iPhone-nu kimin acığına yaratmışdı?

24 İyun 2017 23:57

SSRİ-nin qızları - FOTO

24 İyun 2017 23:52

Duzlaşmaya qarşı hansı qidanı istehlak edək

24 İyun 2017 23:47

Dənizdə bir nəfər batıb, axtarış aparılır

24 İyun 2017 23:47

Xanıma ərinin gözləri qarşısında təcavüz etdilər -

24 İyun 2017 23:46

Kiyevdə deputat yol qəzasında ölüb

24 İyun 2017 23:42

SSRİ casuslarının taleyi necə oldu?

24 İyun 2017 23:42

Bakıda “Formula-1”in yuxuluları - FOTO

24 İyun 2017 23:37

İkiüzlü insan olmağınıza şübhə etmirəm...

24 İyun 2017 23:37

0 avroluq əskinaslar çap edildi

24 İyun 2017 23:37

WhatsApp-dan daha bir faydalı yenilik

24 İyun 2017 23:32

Sosial media fenomenləri nə qədər qazanır?

24 İyun 2017 23:27

Rusiya - 3-cü “bədbəxt”

24 İyun 2017 23:27

Ürək və sinir sisteminin möhkəmlənməsi üçün kokteyl

24 İyun 2017 23:22

"Qəbələ"dən növbəti transfer -

24 İyun 2017 23:18

Gözün sağlamlığını qorumaq üçün 6 amil

24 İyun 2017 23:17

Dünya ulduzları Bakı Bulvarında oxudular - FOTO

24 İyun 2017 23:12

Qəlbin nurani olması üçün nə edək?

24 İyun 2017 23:12

Minskdə tank paradın məşqləri zamanı dirəyə çırpılıb

24 İyun 2017 23:12

Gəncədə yaşayış binasında yanğın - Sakinlər təxliyyə edildi

24 İyun 2017 23:08

Tennisi buraxdı, model oldu - FOTO

24 İyun 2017 23:05

Gəncədə binada yanğın olub

24 İyun 2017 23:04

Maşında ölü tapılan sevgililərlə bağlı təfərrüat - Qadın evli imiş

24 İyun 2017 22:57

Tesla musiqi servisini yaradır

24 İyun 2017 22:57

İlham Əliyevdən təbrik məktubu -

24 İyun 2017 22:56

Kamran Şahsuvarlı gümüş qazandı

24 İyun 2017 22:53

Türkiyənin ən məşhur adamının sirli qətli və oğurlanan istintaq materialı -

24 İyun 2017 22:52

İNANILMAZ: 26 yaşı var, 50 yaşında görünür - FOTOLAR

24 İyun 2017 22:49

Yumruğu 90 san ərzində sıxmanın maraqlı faydaları

24 İyun 2017 22:47

Sağlam Gələcək Mərkəzi "Müasir ailənin aktual problemləri” mövzusunda seminar keçirib

24 İyun 2017 22:47

Böyük sirləri özləri ilə o dünyaya aparan məşhurlar

24 İyun 2017 22:42

Mayeni gözlərindən ixrac edir -

24 İyun 2017 22:35

Məşhur hind aktrisa Mayamiyə yollanıb - FOTO

24 İyun 2017 22:32

Pakistandanda öldürülənlərin sayı 85-ə çatdı

24 İyun 2017 22:29

Azyaşlı, allergiyalı uşaqları necə qidalandırmaq lazımdır?

24 İyun 2017 22:22