Fed raises interest rates, cites ongoing U.S. economic recovery

Fed raises interest rates, cites ongoing U.S. economic recovery
23:32 16 Dekabr 2015
Ölkə mətbuatı
A- A+

The Federal Reserve hiked interest rates for the first time in nearly a decade on Wednesday, signaling faith that the U.S. economy had largely overcome the wounds of the 2007-2009 financial crisis, Reuters reported.

The U.S. central bank's policy-setting committee raised the range of its benchmark interest rate by a quarter of a percentage point to between 0.25 percent and 0.50 percent, ending a lengthy debate about whether the economy was strong enough to withstand higher borrowing costs.

"The Committee judges that there has been considerable improvement in labor market conditions this year, and it is reasonably confident that inflation will rise over the medium term to its 2 percent objective," the Fed said in its policy statement, which was adopted unanimously.

The Fed made clear that the rate hike was a tentative beginning to a "gradual" tightening cycle, and that in deciding its next move it would put a premium on monitoring inflation, which remains mired below target.

"In light of the current shortfall of inflation from 2 percent, the Committee will carefully monitor actual and expected progress toward its inflation goal. The Committee expects that economic conditions will evolve in a manner that will warrant only gradual increases in the federal funds rate," the Fed said.

New economic projections from Fed policymakers were largely unchanged from September, with unemployment anticipated to fall to 4.7 percent next year and economic growth at 2.4 percent.

The statement and its promise of a gradual path represents a compromise between those who have been ready to raise rates for months and those who feel the economy is still at risk.

The median projected target interest rate for 2016 remained 1.375 percent, implying four quarter-point rate hikes next year.

To edge that rate from its current near-zero level to between 0.25 percent and 0.50 percent, the Fed said it would set the interest it pays banks on excess reserves at 0.50 percent, and said it would offer up to $2 trillion in reverse repurchase agreements, an aggressive figure that shows its resolve to pull rates higher.

Financial markets had expected the rate hike, bolstered by recent U.S. data showing job growth continuing at a strong pace.

A Dec. 9 Reuters poll showed the likelihood of a hike on Wednesday was 90 percent, with economists forecasting the federal funds rate to be 1.0 percent to 1.25 percent by the end of 2016 and 2.25 percent by the end of 2017.(Full Story)

The rate hike sets off an immediate test of new financial tools designed by the New York Fed for just this occasion, as well as a likely reshuffling of global capital as the reality of rising U.S. rates sets in.

The impact on business and household borrowing costs is unclear. One of the issues policymakers will watch closely in coming days is how long-term mortgage rates, consumer loans and other forms of credit react to a rate hike meant not to slow an economic recovery but nurse monetary policy back to a more normal footing.

The Fed emphasized it would move gingerly into its tightening cycle. That was enough to produce a unanimous vote on the policy-setting Federal Open Market Committee, as even members who had argued publicly for delaying a rate hike delay went along with Fed Chair Janet Yellen and other policymakers.

Yellen is scheduled to hold a press conference at 2:30 p.m. EST (1930 GMT).

Follow us on Twitter @TRENDNewsAgency

RƏYLƏR

OXŞAR XƏBƏRLƏR

BU KATEQORİYADAN DİGƏR XƏBƏRLƏR

Ölkə mətbuatında bugün

Türkiyədə futbolçu intihar edib

23 Aprel 2017 23:52

“Qaziantepspor”un futbolçusu intihar etdi

23 Aprel 2017 23:49

Yaşlandıqca uşaqlaşır, öldüyünə inanır

23 Aprel 2017 23:44

İŞİD-dən gözlənilməz hücum: 10 hərbçi həlak oldu

23 Aprel 2017 23:43

İkardi Vierinin 16 illik nəticəsini təkrarladı

23 Aprel 2017 23:42

Sakit okeanda ABŞ-Yaponiya birgə hərbi təlimləri başladı

23 Aprel 2017 23:28

Xəsarətlə nəticələnən yol qəzası baş verib

23 Aprel 2017 23:27

Avtomobil 60 yaşlı qadını vurdu - Biləsuvarda

23 Aprel 2017 23:24

İlk görüşdə seks faydalıdır

23 Aprel 2017 23:23

İŞİD silahlıları İraqda hərbi nəqliyyata hücum ediblər: 10 ölü, 20 yaralı

23 Aprel 2017 23:17

"Qarabağ" kuboku aldı

23 Aprel 2017 23:13

Ərinin 18 il əvvəlki fotosunu paylaşdı

23 Aprel 2017 23:12

İnsanları anında tanıyın

23 Aprel 2017 23:10

Adriana Lima yenə libası ilə diqqət çəkdi - FOTO

23 Aprel 2017 23:05

Ev əşyaları ilə birgə yandı

23 Aprel 2017 23:00

Fransada prezident seçkilərinin ilkin nəticələri açıqlandı

23 Aprel 2017 22:58

Gürcüstanda ağır qəza: 6 ölü, 1 yaralı

23 Aprel 2017 22:54

Hərbçilərin qisası PKK-dan alındı

23 Aprel 2017 22:53

Parisin mərkəzində etiraz aksiyası başlayıb

23 Aprel 2017 22:47

Qüdrət Həsənquliyev: “Son vaxtlar Konstitusiyaya zidd qanunlar qəbul edirik”

23 Aprel 2017 22:43

Fransa DİN-i Le Peni prezident seçkilərinin favoriti adlandırıb

23 Aprel 2017 22:42

Dünyanın ən gözəl qadını kimdir?

23 Aprel 2017 22:41

"Azərbaycan-Türkiyə-Rusiya formatı çərçivəsində əməkdaşlıq regionda sabitliyi möhkəmləndirəcək"

23 Aprel 2017 22:37

Serialın baş qəhrəmanını bir də belə görün - FOTO

23 Aprel 2017 22:32

"Fənərbaxça" "Qalatasaray"ı belə məğlub etdi

23 Aprel 2017 22:29

Partlayışda ölən ATƏT əməkdaşının adı açıqlandı

23 Aprel 2017 22:28

Statistika Komitəsi həyəcan təbili çaldı: QIZLARI ÖLDÜRÜRLƏR

23 Aprel 2017 22:18

Bakı-2017: "Xəzərdən başlayan səyahət" Mingəçevirə yetişib - FOTO

23 Aprel 2017 22:17

Azərbaycan yığmasının futbolçusu Slovakiya çempionu olub

23 Aprel 2017 22:12

Sizə sevgili lazımdır?

23 Aprel 2017 22:11

Azərbaycanın 4 əsas iqtisadi rayonu açıqlandı

23 Aprel 2017 22:08

Bakıda avtomobil təmiri sexində yanğın olub, 1 maşın yanıb

23 Aprel 2017 22:05

Avtomobil təmiri sexində "VAZ" yandı

23 Aprel 2017 21:59

XİN rəhbəri: "Azərbaycan-Türkiyə-Rusiya formatı çərçivəsində əməkdaşlıq regionda sabitliyi möhkəmləndirəcək"

23 Aprel 2017 21:57

Bakıda faciəvi hadisə

23 Aprel 2017 21:54

"Klon" serialının "Lətifə"si indi nə işlə məşğuldur? - FOTO

23 Aprel 2017 21:52

İşə açıq geyimdə gedin

23 Aprel 2017 21:51

3 otaqlı ev yanıb

23 Aprel 2017 21:42

"Tottenhem" "Çelsi"nin antirekordunu yenilədi

23 Aprel 2017 21:37

Məşhur model hələ də körpəsini gizlədir - FOTO

23 Aprel 2017 21:32

Antisemitizm azalır

23 Aprel 2017 21:30

Yevlaxda ev əşyaları ilə birgə yandı

23 Aprel 2017 21:29

Avro-2017: təmsilçimiz qeyri-etik jest edib, yığmamıza məğlubiyyət verilib

23 Aprel 2017 21:13

Ən ağıllı heyvanların adları açıqlandı

23 Aprel 2017 21:08

Özcan Denizle yaşadığı eşq və qalmaqalla gündəmə gələn aktrisadan xəbər var - FOTO

23 Aprel 2017 20:57

Qırğızıstanda torpaq sürüşməsi olub, ölənlər var

23 Aprel 2017 20:52

"Qarabağ" "Sumqayıt"ın Avropa yolunu kəsdi - FOTOLAR

23 Aprel 2017 20:47

Atası atdı, anası övladlığa verdi, 8 yaşında narkotikə qurşandı - VİDEO

23 Aprel 2017 20:44

ATƏT-in avtomobili minaya düşdü

23 Aprel 2017 20:43

Fransa ilə bağlı əsaslandırılmamış məlumatlar yayılıb

23 Aprel 2017 20:42