Azerbaijani central bank controls banks’ foreign currency risks

Azerbaijani central bank controls banks’ foreign currency risks
18:32 20 Dekabr 2015
Ölkə mətbuatı
A- A+

Baku, Azerbaijan, Dec. 20

By Azad Hasanli – Trend:

The Central Bank of Azerbaijan (CBA) has reinstated the requirements on the open currency position limit for the banks with activity suspended until January 1, 2016, a source in the banking circles told Trend.

The decision was taken by the CBA February 26, 2015 and was to be in force until early 2016. However, the CBA cancelled the decision ahead of the target date.

"The rules for determining and regulating the open currency position limit of the authorized banks of the Azerbaijan Republic are aimed at regulating the banks’ exchange rate risk on foreign currency transactions,” the source said. “The open foreign currency position characterizes the difference between claims and liabilities by currency. This creates risks of loss of funds in terms of unfavorable currency exchange rate for banks.”

The source said that the restoration of a requirement on the limit is related to the fact that the CBA started issuing loans to the banks in national currency, loans in the form of overdraft, carrying out swap operations, etc.

"In other words, thanks to these credit tools, the CBA created all necessary conditions for banks to regulate the interbank transactions,” the source said. “This allowed obliging the banks to comply with the open currency position limit."

“Thus, the CBA managed to avoid the possible problems with the restoration of a requirement on the open currency position limit of the banks that could arise in the future in case of continued validity of the decision for a longer period,” the source said.

Freezing the net foreign exchange position limit enabled banks to increase the operations on the currency market without fearing to go beyond the regulatory framework of the Central Bank.

Because, following the devaluation of manat on Feb.21, the vast majority of the population started to convert their funds into US dollars, but many banks went beyond the CBA regulations since the loans were primarily issued in manats.

As a result, banks were not able to issue loans in manats and had to give loans in US dollars, or violate the regulator’s requirements.

Banks would be more sensitive to changes in exchange rates if the requirements for net short position limit maintained.

In this case, even slight changes in the exchange rate could lead to considerable decline in banks’ profitability and negatively affect the capital and capital adequacy.

Such a hypersensitivity of the banking system could lead to a loss of public confidence in banks and even more complicate the further lending to the real sector of the economy.

On the other hand, easing the currency trading for banks could lead to an increase in banks' speculative demand for foreign currency, as well as potential growth in the volatility of the exchange rate.

Currently, 43 banks operate in Azerbaijan.

Edited by SI

Follow us on Twitter @TRENDNewsAgency

RƏYLƏR

OXŞAR XƏBƏRLƏR

BU KATEQORİYADAN DİGƏR XƏBƏRLƏR

Ölkə mətbuatında bugün

Veteran polislər yoxa çıxmış 7 nəfəri tapıb – TOVUZDA

27 Aprel 2017 17:19

Merlin Manronun ölü tapıldığı evi satışa çıxarıldı

27 Aprel 2017 17:19

Rza Zarrab və Ebru Gündeşə böyük ŞOK!

27 Aprel 2017 17:18

Cocuq Mərcanlıda əl qumbarası və piyada əleyhinə mina aşkar edilib

27 Aprel 2017 17:17

Ermənistanda hüquq müdafiəçiləri döyüldü - FOTO

27 Aprel 2017 17:17

"Mən vətən xaini deyiləm" yazıb özünü güllələdi

27 Aprel 2017 17:14

XİN: Ermənistanın işğal edilmiş ərazilərdə konfrans keçirməsi təxribatdır

27 Aprel 2017 17:13

Qısqanclıq məhəbbətin yol yoldaşı

27 Aprel 2017 17:13

XİN: Vətəndaşlarımız Dağlıq Qarabağda keçiriləcək tədbirə dəvət olunan şəxslərin iştirakının qarşısını almaq üçün təsirli addımlar atmalıdırlar

27 Aprel 2017 17:12

Azərbaycan və Ermənistan xarici işlər nazirləri görüşəcək - TARİX AÇIQLANDI

27 Aprel 2017 17:12

Rusiya DİN-in korrupsiyaya qarşı mübarizə baş idarəsinin rəisi 22 il müddətinə azadlıqdan məhrum edilib

27 Aprel 2017 17:12

Rusiyaya müharibə ELANI... - Moskvanın MÜHARİBƏ SSENARİLƏR

27 Aprel 2017 17:08

Məktəb problemində yeni həll - Cəmi bircə ay və hamı razı qalır - FOTO

27 Aprel 2017 17:05

Bacısını boğaraq öldürən şəxsə HÖKM OXUNDU

27 Aprel 2017 17:05

Rusiya hərbi gəmisi Türkiyədə batdı - İSTANBULDA İNANILMAZ OLAY

27 Aprel 2017 17:04

Salyanda ağır qəza: ölən var

27 Aprel 2017 16:59

Bakının mərkəzində yeni salınan yol niyə əyridir? - VİDE

27 Aprel 2017 16:58

İri şirkətin anbarından tonlarla mənşəyi naməlum ət aşkarlandı - VİDEO - FOTO

27 Aprel 2017 16:57

Yaponiyanın baş naziri: “Putinlə sülh müqaviləsini müzakirə etmək istərdim”

27 Aprel 2017 16:57

"Polislər təhlükədə, polislər yasda..."

27 Aprel 2017 16:57

Ağcaqanadlara qarşı səkkiz öldürücü ətir

27 Aprel 2017 16:53

Deputat: "Ədalətsiz qərarların Türkiyəyə heç bir təsiri olmayacaq"

27 Aprel 2017 16:52

Rusiyada ali kino təhsili almaq arzusunda olan gənclərin NƏZƏRİNƏ

27 Aprel 2017 16:52

Daşkəsəndə mənşəyi məlum olmayan 1 ton ət aşkarlanıb

27 Aprel 2017 16:49

Dövlət Komissiyası naməlum məzar yerləri ilə bağlı məlumatlara aydınlıq gətirdi

27 Aprel 2017 16:48

"Azərbaycan ordusu Ağdamdan cəbhəni yarıb Xankəndinə girə bilərdi.."

27 Aprel 2017 16:47

Bakıda “Polisə İctimai Dəstək” qrupunun üzvünü moped vurub

27 Aprel 2017 16:47

"Beş mərtəbə" dairəsi ləğv olunaraq parka birləşdirildi

27 Aprel 2017 16:46

DİQQƏT: Görüntülərə baxdıqdan sonra bu içkidən imtina edəcəksiniz

27 Aprel 2017 16:44

Azərbaycanlılar Parisdə yürüş keçirdi

27 Aprel 2017 16:43

Bakıda "Müasir İpək Yolu" turistik paketi təqdim edilib

27 Aprel 2017 16:42

Avropa Mərkəzi Bankı uçot dərəcəsini sabit saxlayıb

27 Aprel 2017 16:42

179 şəhidimizin naməlum məzarı TAPILDI

27 Aprel 2017 16:42

İslam Oyunlarında Azərbaycan polisi də yarışacaq

27 Aprel 2017 16:39

Ərdoğan AKP-nin rəhbəri olacaq

27 Aprel 2017 16:38

Qara dənizdə Rusiyanın hərbi gəmisi batıb

27 Aprel 2017 16:37

Türkiyənin beynəlxalq ehtiyatları sürətlə əriyir

27 Aprel 2017 16:37

“Apple” mobil qurğularda yeni tip birləşdiricidən istifadə edəcək

27 Aprel 2017 16:35

“Samsung FaceSense” virtual reallıqla ünsiyyəti sadələşdirəcək

27 Aprel 2017 16:35

Smartfonu 5 dəqiqəyə enerji ilə dolduran qurğu təqdim olunub

27 Aprel 2017 16:35

Tabutdakı generalın kimliyi məlum oldu - FOTOLAR

27 Aprel 2017 16:33

Özündən ​28 yaş kiçik xanımla evlənən 60 yaşlı polkovnikin toyundan

27 Aprel 2017 16:33

İslamiadada polislər həm təhlükəsizliyi qoruyacaq, həm də yarışacaqlar

27 Aprel 2017 16:32

Ceyranbatanda ferma yanıb

27 Aprel 2017 16:29

Mədəniyyət Nazirliyi ona filmlərə çəkilməyə qadağa qoydu

27 Aprel 2017 16:27

Tanınmış aktyor Elməddin Cəfərov Lent.az-ın CANLI YAYIMINDA

27 Aprel 2017 16:24

Daxili İşlər Nazirliyi İslamiadada 14 idmançı ilə təmsil olunacaq

27 Aprel 2017 16:22

Tanınmış hind aktyoru xərçəngdən vəfat edib

27 Aprel 2017 16:22

Elçin Əlibəylidən televiziya rəhbərlərinə sərt sözlər

27 Aprel 2017 16:22

“Şeytan hiddətləndi və yerə...” - Öngörücüdən dünyanı LƏRZƏYƏ SALAN PROQNOZ

27 Aprel 2017 16:18