Azerbaijani central bank controls banks’ foreign currency risks

Azerbaijani central bank controls banks’ foreign currency risks
18:32 20 Dekabr 2015
Ölkə mətbuatı
A- A+

Baku, Azerbaijan, Dec. 20

By Azad Hasanli – Trend:

The Central Bank of Azerbaijan (CBA) has reinstated the requirements on the open currency position limit for the banks with activity suspended until January 1, 2016, a source in the banking circles told Trend.

The decision was taken by the CBA February 26, 2015 and was to be in force until early 2016. However, the CBA cancelled the decision ahead of the target date.

"The rules for determining and regulating the open currency position limit of the authorized banks of the Azerbaijan Republic are aimed at regulating the banks’ exchange rate risk on foreign currency transactions,” the source said. “The open foreign currency position characterizes the difference between claims and liabilities by currency. This creates risks of loss of funds in terms of unfavorable currency exchange rate for banks.”

The source said that the restoration of a requirement on the limit is related to the fact that the CBA started issuing loans to the banks in national currency, loans in the form of overdraft, carrying out swap operations, etc.

"In other words, thanks to these credit tools, the CBA created all necessary conditions for banks to regulate the interbank transactions,” the source said. “This allowed obliging the banks to comply with the open currency position limit."

“Thus, the CBA managed to avoid the possible problems with the restoration of a requirement on the open currency position limit of the banks that could arise in the future in case of continued validity of the decision for a longer period,” the source said.

Freezing the net foreign exchange position limit enabled banks to increase the operations on the currency market without fearing to go beyond the regulatory framework of the Central Bank.

Because, following the devaluation of manat on Feb.21, the vast majority of the population started to convert their funds into US dollars, but many banks went beyond the CBA regulations since the loans were primarily issued in manats.

As a result, banks were not able to issue loans in manats and had to give loans in US dollars, or violate the regulator’s requirements.

Banks would be more sensitive to changes in exchange rates if the requirements for net short position limit maintained.

In this case, even slight changes in the exchange rate could lead to considerable decline in banks’ profitability and negatively affect the capital and capital adequacy.

Such a hypersensitivity of the banking system could lead to a loss of public confidence in banks and even more complicate the further lending to the real sector of the economy.

On the other hand, easing the currency trading for banks could lead to an increase in banks' speculative demand for foreign currency, as well as potential growth in the volatility of the exchange rate.

Currently, 43 banks operate in Azerbaijan.

Edited by SI

Follow us on Twitter @TRENDNewsAgency

RƏYLƏR

OXŞAR XƏBƏRLƏR

BU KATEQORİYADAN DİGƏR XƏBƏRLƏR

Ölkə mətbuatında bugün »

Çimərlik aşiqləri üçün - Dünyanın ən mavi yerləri - FOTO

23 İyun 2017 21:57

Azərbaycanda dəhşətli mənzərə: su kanalına heyvan leşləri atılır - VİDEO

23 İyun 2017 21:52

Azərbaycan boksçusu Kamran Şahsuvarlı finala vəsiqə qazanıb

23 İyun 2017 21:47

Dünyanın ən qeyri-adi bulaqları - "Unitaz şəlaləsi, Qayıq Bulağı" - FOTO

23 İyun 2017 21:47

57 mindən çox şagird buraxılış imtahanı verib

23 İyun 2017 21:43

Azərbaycanlı aktrisa gizlinləri açdı: "Həyat yoldaşıma görə məni çörəyimdən etdi" - FOTO

23 İyun 2017 21:42

Avro-2017: Boksçumuz ½ finala çıxdı

23 İyun 2017 21:39

“Putin bu ideyanı Obamadan götürüb” - FOTOFAKT/VİDEO

23 İyun 2017 21:38

Əkin sahəsinə girən inəkləri atəşə tutdu

23 İyun 2017 21:37

ABA-nın icraçı direktoru Dünya Bankının missiyasını qəbul edib

23 İyun 2017 21:37

İŞİD-in əsas maliyyəçisi öldürüldü

23 İyun 2017 21:29

"Stress çarxı" adı altında insanlar necə aldadılır? - BİLMƏDİYİNİZ HƏQİQƏT

23 İyun 2017 21:27

KİV əməkdaşlarına mənzillərin verilməsi üçün sənəd qəbulu başa çatıb

23 İyun 2017 21:27

Ramazan ayının 29-cu gününün duası -

23 İyun 2017 21:25

Məşhur aktrisadan ŞOK AÇIQLAMA: "Rejissor soyunmağımı istədi, mən də razılaşdım" - FOTO

23 İyun 2017 21:23

Suriyada İŞİD-in əsas maliyyəçilərindən biri məhv edilib

23 İyun 2017 21:22

İtaliyada birinci Azərbaycan Film Festivalı “Əli və Nino” filmi ilə açılıb

23 İyun 2017 21:22

"Bizim küçə"nin Sarası: "O sillədən sonra şok oldum, ürəyim getdi" - FOTO

23 İyun 2017 21:17

Ərdoğan: “Buna əsla icazə verməyəcəyik”

23 İyun 2017 21:13

Efirlərdən uzaq düşən məşhur azərbaycanlı aktrisa: "Məhvə doğru gedirdim" - FOTO

23 İyun 2017 21:12

Dördqat dünya çempionu: Formula 1 Azərbaycan Qran Prisi yüksək səviyyədə təşkil olunub

23 İyun 2017 21:08

Kinematoqrafçılar İttifaqının İdarə heyətinin növbəti iclası keçirilib

23 İyun 2017 21:08

Azərbaycan şou-biznesi İnstagram-da - FOTO

23 İyun 2017 21:05

İtaliyada birinci Azərbaycan Film Festivalının açılışı olub -

23 İyun 2017 20:58

ƏMDK maarifləndirici işgüzar forumlar keçirib

23 İyun 2017 20:57

Dərisi qatlanan, qorxulu xəstəliyi olan qadın: "Model olmaq istəyirəm" - FOTO

23 İyun 2017 20:57

Qatarın bu vaqonu yalnız qadınlar üçündür

23 İyun 2017 20:52

Zakir Həsənov: "Azərbaycan ordusu torpaqlarımızı düşməndən azad etməyə və ərazi bütövlüyümüzü təmin etməyə qadirdir"

23 İyun 2017 20:47

Sibel Canın 230 minlik tətili - FOTOLAR

23 İyun 2017 20:43

Nəhəng gəmi limana yan aldı - FOTO

23 İyun 2017 20:42

Pakistanda törədilən partlayışlar nəticəsində 40 nəfər ölüb

23 İyun 2017 20:42

Yavər Camalov: "Azərbaycanda müdafiə təyinatlı məmulatların çeşidi 1200-ə çatdırılıb"

23 İyun 2017 20:37

Əliyar Ağayev Çempionlar Liqası matçında

23 İyun 2017 20:37

Çində metroda qadınlar üçün xüsusi vaqonlar ayrılacaq

23 İyun 2017 20:36

Ramazanın 29-cu günü: dua, imsak və iftar vaxtı

23 İyun 2017 20:36

Ginnesin Rekordlar kitabına düşən azərbaycanlı "Formula 1"ə hazırlaşır - VİDEO

23 İyun 2017 20:32

Nağı Səfərov yenidən Avropa Taekvondo Birliyi İK-da

23 İyun 2017 20:29

BƏƏ-dən Qətərə TƏHDİD: “Bu, böhranı daha da uzadacaq”

23 İyun 2017 20:28

Avstraliya iqtisadiyyatı 26 ildir dayanmadan böyüyür

23 İyun 2017 20:27

Türkiyədə akvaparkda faciə - 5 nəfər öldü

23 İyun 2017 20:27

“Çelsi”nin stadionunda “Qarabağ” haqqında çəkilən filmin təqdimatı olub -

23 İyun 2017 20:24

Yenə də "Survivor All Star" olacaq

23 İyun 2017 20:22

Dərsə şortla olmaz dedilər, oğlanlar mini ətək geyindilər - FOTO

23 İyun 2017 20:17

İradə İsaq dissertasiya işi müdafiə etdi

23 İyun 2017 20:17

“Hər gün səhər 6:30-da...” - Trampın RUSİYA DƏQİQƏLƏRİ

23 İyun 2017 20:13

Bu türk serialı yenidən başlayır - Fərqli heyətlə

23 İyun 2017 20:12

Azərbaycanla Aİ ölkələri arasında ticarət dövriyyəsi artıb

23 İyun 2017 20:07

Motosikletçidən intiqam almaq istədi, xəstəxanaya düşdü - VİDEO - FOTO

23 İyun 2017 20:05

Qarabağa gətirilən ƏFQANLAR, sülh üçün 13 maddəlik PLAN… - GÜNÜN SİYASİ XÜLASƏSİ

23 İyun 2017 20:03

Dövlət Gənc Tamaşaçılar Teatrı mövsümün son beynəlxalq festivalına hazırlaşır (FOTO)

23 İyun 2017 20:01