Will oil prices push world into recession?

Will oil prices push world into recession?
18:07 21 Dekabr 2015
42 Ölkə
Ölkə mətbuatı
A- A+

Baku, Azerbaijan, Dec. 21

By Aygun Badalova - Trend:

The slide in oil prices is clearly unsettling the financial markets, but it should not materially affect the prospects for the global economy, Andrew Kenningham, Senior Global Economist at British economic research and consulting company Capital Economics believes.

“Even if prices remain below $40 per barrel, this would not prevent inflation from rebounding next year. What’s more, as the latest slide mainly reflects developments on the supply side, the fall in oil prices is not a signal of weakening economic activity,” Kenningham said in a report, obtained by Trend.

“The recent fall in oil prices is not, therefore, a sign of renewed fears about global growth, let alone an indication that the world is slipping back into recession,” he noted.

The direct effect of a $10 per barrel fall in the oil price is to transfer income worth approximately 0.4 percent of world GDP from net oil producers to net oil consumers, according to the economist.

“Given that net oil consumers (such as the US) generally spend more of their income than net producers (such as Saudi Arabia) this should, eventually, boost spending,” Kenningham said.

He also noted that the past year has shown that producers tend to cut spending more rapidly than consumers increase theirs.

What’s more, the boost from an extended period of lower oil prices should come through relatively quickly in economies with next to no domestic producers, such as the euro-zone, Kenningham believes.

Oil prices hit 11-year lows on December 21.

Brent crude was trading down 2 percent at $36.16 a barrel on London’s ICE Futures Europe Exchange for cargoes loading in February.

West Texas Intermediate was trading down 1.4 percent at $34.25 a barrel for January cargoes.

Follow us on Twitter @TRENDNewsAgency

RƏYLƏR

OXŞAR XƏBƏRLƏR

BU KATEQORİYADAN DİGƏR XƏBƏRLƏR

Ölkə mətbuatında bugün

“Azərbaycanda yaşayan xalqların atalar sözləri və deyimləri” kitabının təqdimatı olub

28 Aprel 2017 20:07

Bakı Musiqi Akademiyasında Çingiz Abdullayevlə görüş - FOTO

28 Aprel 2017 20:05

Böyük hücumun ANONSU, əks təqdirdə QARABAĞDA MÜHARİBƏ… - GÜNÜN SİYASİ XÜLASƏSİ

28 Aprel 2017 20:03

Erməni əsgər anası İrina Qazaryan: “Serj Sarqsyan oğlumun qatilinə medal verdi”

28 Aprel 2017 19:57

"Mənə anam yardımçı olur" - Teleaparıcı

28 Aprel 2017 19:57

Rusiyada kütləvi yanğın baş verib -

28 Aprel 2017 19:55

Terroru dəstəkləyən imam HƏBS OLUNDU

28 Aprel 2017 19:53

Həbs olunan məktəb direktoru zorladığı şagirdə məktub yazdı: "Tez bu səhvi düzəldin"

28 Aprel 2017 19:52

Traktorçu Ağsu çayından çınqıl yığarkən dünyasını dəyişib

28 Aprel 2017 19:52

Alim Qasımovun qızı: "Atam deyir, qır çərçivələri" - FOTO

28 Aprel 2017 19:47

Keçmiş MTN əməkdaşı məhkəmədə ifadə verib: "Mənə Eldar Mahmudovun qəbul otağında bir nəfərin olduğunu dedilər"

28 Aprel 2017 19:47

İslamiada: VII yarış günündə 10 idman növü üzrə yarışlar keçiriləcək

28 Aprel 2017 19:47

Rusiyanın kəndi tamamilə yandı

28 Aprel 2017 19:43

Rusiyada bir kənd tamamilə yanıb

28 Aprel 2017 19:37

SOCAR-ın İdarəsinə beynəlxalaq inspeksiya və akreditasiya qurumlarının sertifikatları təqdim olunub

28 Aprel 2017 19:37

"Şimali Koreya ABŞ-a zərbə endirə bilər" - Tillerson

28 Aprel 2017 19:37

"Ermənistan əsgərlərinin Azərbaycanın ərazilərində nə işi var?" - XİN

28 Aprel 2017 19:37

Mətbuat Şurası Mariya Zaxarovaya cavab verdi -

28 Aprel 2017 19:37

Ötən il universitetlərə rekord sayda qəbul olub

28 Aprel 2017 19:34

Dindar qadınlardan GÖRÜNMƏMİŞ ADDIM

28 Aprel 2017 19:33

Rövşən Lənkəranskini öldürən "qanuni oğru" ilə bağlı ŞOK MƏLUMAT

28 Aprel 2017 19:32

"Liverpul"un futbolçusunu polis saxladı

28 Aprel 2017 19:27

Bakıda mənşə ekspertizaları və ixrac zamanı güzəştlərin tətbiqinə dair tədbir keçirilib

28 Aprel 2017 19:22

İki evdən eyni üsulla 24 min manatlıq qızıl oğurlandı

28 Aprel 2017 19:22

Cocuq Mərcanlıda 1238 qəlpə və 2 mərmi aşkarlandı

28 Aprel 2017 19:18

Norveçdə 272 milyon dollara gəmi tuneli tikilir

28 Aprel 2017 19:17

"ASAN Xidmət"ə yeni səlahiyyət verildi -

28 Aprel 2017 19:15

Lamiyyə Ələkbərqızının anası - FOTO

28 Aprel 2017 19:12

Azərbaycan gimnastları halqalarla hərəkətlərdə finala çıxıb - FOTO

28 Aprel 2017 19:12

Abid Şərifov: "Nəvəm də qorxaraq zəng etdi ki, baba sənə nə olub"

28 Aprel 2017 19:12

"ART Rising" layihəsinin təqdimatı ilə bağlı sərgi keçiriləcək

28 Aprel 2017 19:12

Ən yaxşı baş məşqçilər - SİYAHI

28 Aprel 2017 19:12

Türkiyəli və afrikalı iş adamları Azərbaycana sərmayə qoymağa dəvət olunublar

28 Aprel 2017 19:07

Bakıda qohumlarının evini qarət edənlər tutuldu - İki kişi və bir qadın - FOTO

28 Aprel 2017 19:05

"CinemaPlus"da "Nazlı" filminin qala-gecəsi baş tutdu - FOTO

28 Aprel 2017 19:05

Yığmamızdan beynəlxalq yarışda ilk medal

28 Aprel 2017 19:03

Səlim Müslümov Goranboyda 5 şəhər və rayon sakinləri ilə görüşüb

28 Aprel 2017 19:02

Həyat yoldaşı aktyor Elməddindən niyə küsüb? - "Hər zaman susmuşam, amma..."

28 Aprel 2017 18:59

Bu DA OLDU: Ucarda qayınana gəlinini QANINA QƏLTAN ETDİ

28 Aprel 2017 18:58

Baş nazirin müavini: "Keçmiş “Sovetski"də təqribən 10 mindən çox ev sökülməlidir"

28 Aprel 2017 18:57

Qızılgül çayının faydaları

28 Aprel 2017 18:57

"Muğanbank Çek" üzrə 9-cu tiraj keçiriləcək

28 Aprel 2017 18:52

Bakıda mənzildən meyit tapıldı

28 Aprel 2017 18:48

Azərbaycan Xəzər Dəniz Gəmiçiliyi işçi axtarır

28 Aprel 2017 18:47

Ucar rayonunda qaynana gəlinini bıçaqlayıb

28 Aprel 2017 18:47

Zehni yaşınızı müəyyən edən ən real suallar...

28 Aprel 2017 18:43

419 məktəbdə 665 artıq ştat vahidi aşkarlandı

28 Aprel 2017 18:39

Bakıda mənzilə basqın edən oğrular tutulublar

28 Aprel 2017 18:37

"ASAN xidmət"in səlahiyyətləri artırılıb

28 Aprel 2017 18:37

Tarkandan ofisiantlara BÖYÜK JEST - FOTO

28 Aprel 2017 18:34