Will oil prices push world into recession?

Will oil prices push world into recession?
18:07 21 Dekabr 2015
42 Ölkə
Ölkə mətbuatı
A- A+

Baku, Azerbaijan, Dec. 21

By Aygun Badalova - Trend:

The slide in oil prices is clearly unsettling the financial markets, but it should not materially affect the prospects for the global economy, Andrew Kenningham, Senior Global Economist at British economic research and consulting company Capital Economics believes.

“Even if prices remain below $40 per barrel, this would not prevent inflation from rebounding next year. What’s more, as the latest slide mainly reflects developments on the supply side, the fall in oil prices is not a signal of weakening economic activity,” Kenningham said in a report, obtained by Trend.

“The recent fall in oil prices is not, therefore, a sign of renewed fears about global growth, let alone an indication that the world is slipping back into recession,” he noted.

The direct effect of a $10 per barrel fall in the oil price is to transfer income worth approximately 0.4 percent of world GDP from net oil producers to net oil consumers, according to the economist.

“Given that net oil consumers (such as the US) generally spend more of their income than net producers (such as Saudi Arabia) this should, eventually, boost spending,” Kenningham said.

He also noted that the past year has shown that producers tend to cut spending more rapidly than consumers increase theirs.

What’s more, the boost from an extended period of lower oil prices should come through relatively quickly in economies with next to no domestic producers, such as the euro-zone, Kenningham believes.

Oil prices hit 11-year lows on December 21.

Brent crude was trading down 2 percent at $36.16 a barrel on London’s ICE Futures Europe Exchange for cargoes loading in February.

West Texas Intermediate was trading down 1.4 percent at $34.25 a barrel for January cargoes.

Follow us on Twitter @TRENDNewsAgency

RƏYLƏR

BU KATEQORİYADAN DİGƏR XƏBƏRLƏR

Ölkə mətbuatında bugün »

"Neftçi"nin baş məşqçisi istefa verdi - SON DƏQİQƏ

21 Avqust 2017 12:29

Azərbaycanda sabaha olan hava proqnozu açıqlanıb

21 Avqust 2017 12:27

Elxan Abdullayev istefa verdi - RƏSMİ

21 Avqust 2017 12:27

"Fənərbaxça" yenəqələbə qazana bilmədi

21 Avqust 2017 12:25

Suriyada 200 İŞİD-çi öldürüldü

21 Avqust 2017 12:24

Ermənistan ordusunun hərbçisi ölüb

21 Avqust 2017 12:22

Türkiyədə yayılan virusla bağlı RƏSMİ AÇIQLAMA

21 Avqust 2017 12:19

Aygün Kazımovanın yataq FOTOSU ilə bağlı

21 Avqust 2017 12:19

“Stalinin başı”ndan bir milyon manat qazandığı deyilən İlkin Həsənidən AÇIQLAMA

21 Avqust 2017 12:18

"Qəbələ"də ciddi itki

21 Avqust 2017 12:17

"Azərbaycanın işğal olunmuş ərazilərində vəziyyət" adlı qətnamə layihəsi BMT-nin 72-ci sessiyasının gündəliyinə daxil edilib

21 Avqust 2017 12:17

Zlatan İbrahimoviçin oynayacağı klub açıqlandı

21 Avqust 2017 12:17

Bakının bu əraziləri çox təhlükəlidir

21 Avqust 2017 12:15

Azərbaycan İrəvanı dəhşətə gətirəcək yeni silahlar alır? – Rusiya AÇIQLADI

21 Avqust 2017 12:13

"Neftçi" klubunun baş məşqçisi istefaya göndərilib

21 Avqust 2017 12:12

Nazim İbrahimov: "Düşünürəm ki, gələn ay ÜAK barəsində düzgün qərar veriləcək"

21 Avqust 2017 12:08

Regionda ilk dəfə “Influencer Day Baku” tədbiri keçiriləcək

21 Avqust 2017 12:07

Nazim İbrahimov ÜAK-ın ləğvindən danışdı: "Radikal qərar idi"

21 Avqust 2017 12:04

Putinin varislərinin adları açıqlandı - SİYAHI

21 Avqust 2017 12:03

Dövlət Komitəsinin sədri xaricdə yaşayan azərbaycanlı iş adamlarının forumunun təxirə salınmasının səbəbini açıqlayıb

21 Avqust 2017 12:02

"Eurovision" qalibi Ruslana: "Muğamı öyrənirəm"

21 Avqust 2017 12:02

"Barselona" qələbə ilə başladı

21 Avqust 2017 12:02

Mənzildə yanğın başlayıbsa, nə etmək lazımdır?

21 Avqust 2017 11:59

“Bank Respublika” komissiyasız vә 2% endirimlә nağd pul krediti tәklif edir

21 Avqust 2017 11:57

Prosineçkinin qızı zəhərləndi

21 Avqust 2017 11:57

Ukraynanın tanınmış müğənnisi muğamı öyrənir

21 Avqust 2017 11:54

Bu qırmızı nöqtələrdən hamımızda var: Bizi bir gündə öldürə bilər - FOTOLAR

21 Avqust 2017 11:53

“Mançester Yunayted” Zlatan İbrahimoviçlə yeni müqavilə bağlaya bilər

21 Avqust 2017 11:52

Nazim İbrahimov: "Ümumrusiya Azərbaycanlıları Konqresi ilə bağlı müvafiq işlər aparılır"

21 Avqust 2017 11:52

Avtomobil su arxına aşdı: bir ailənin 4 üzvü yaralı

21 Avqust 2017 11:49

Ən çox gəlir gətirən FİLMLƏR – SİYAHI

21 Avqust 2017 11:48

Yaponiya şirkəti İranın neft yatağına maraq göstərir

21 Avqust 2017 11:47

DİQQƏTLƏ BAXIN: Fotodakı quşdur, yoxsa...

21 Avqust 2017 11:47

Uşaq paralimpiyaçılarımız boccia üzrə beynəlxalq yarışda

21 Avqust 2017 11:43

Ağstafada hündürlükdən yıxılan qadının qarnına armatur batıb

21 Avqust 2017 11:42

Azərbaycan Mərkəzi Bankı 100 mln. manat vəsait cəlb edib

21 Avqust 2017 11:42

AZƏRBAYCAN: Yengə axtaran müasir xanım

21 Avqust 2017 11:42

Şuşaya peşqurtlar gəlmir

21 Avqust 2017 11:39

Andres İnyesta "Barselona"nı tərk etmək istəyir

21 Avqust 2017 11:37

“Google”-un süni intellekti şəkillərdən su nişanlarını silməyi öyrənib

21 Avqust 2017 11:35

“Microsoft” şirkəti masaüstü “Skype” xidmətinə bir neçə gözlənilən funksiya əlavə edib

21 Avqust 2017 11:35

Azərbaycan yığmasının baş məşqçisinin qızı zəhərlənib - QİDADAN

21 Avqust 2017 11:34

Rəqsanənin qızından modelləri kölgədə qoyan

21 Avqust 2017 11:34

Doğuşdan sonra ginekoloqlar bu orqanı nə edir? - GİZLİ SAXLANILAN BİZNES

21 Avqust 2017 11:33

Xamənei keçmiş müdafiə nazirini özünə müşavir təyin edib

21 Avqust 2017 11:32

Rosen Plevneliyev: "Azərbaycan və Bolqarıstan arasında sıx iqtisadi əməkdaşlıq var"

21 Avqust 2017 11:32

Azərbaycanda polis faciəvi şəkildə öldü

21 Avqust 2017 11:30

Maştağa bazarında bacıoğlu dayısını döyüb

21 Avqust 2017 11:27

ABB XDMX-nin əməkdaşları üçün kredit kampaniyası keçirir

21 Avqust 2017 11:27

"Fitch" Yunanıstanın reytinqlərini yüksəldib

21 Avqust 2017 11:27