How can sanctions removal contribute to Iran’s economy?

How can sanctions removal contribute to Iran’s economy?
20:52 16 Yanvar 2016
59 Dünya
Ölkə mətbuatı
A- A+

Baku, Azerbaijan, Jan. 16

By Farhad Daneshvar – Trend:

Right after Iran’s Foreign Minister Mohammad Javad Zarif announced that the sanctions on Tehran will be removed today, Jan. 16, there have been numerous speculations on how this would affect the country’s economy.

It is widely believed that reconnection of Iran’s banking system to the Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication (SWIFT) and the consequent reduction of the costs for money transfer between Iranian and international banks would be the most significant impacts of the removal of sanctions on Iran’s Capital Market (Tehran Stock Exchange, Iran Mercantile Exchange, Energy Exchange, etc.), as well as Iran’s economy.

Iranian banks, particularly those with branches abroad, will be directly affected by the removal of sanctions, while sectors such as pharmaceuticals, motor vehicles and auto parts industries, as well as petrochemistry, which have high amounts of international transactions in foreign currencies, will be impacted indirectly, said Iranian newspaper Donyay-e Eqtesad Jan. 16.

Since March 2012, as part of measures taken in a bid to intensify the sanctions on Tehran due to its nuclear program, Iran’s banking system has been deprived from access to the SWIFT, which has had a catastrophic impact on Iran’s Capital Market.

Disconnection from the SWIFT caused the banks and companies to employ new methods for transferring money that were limited and time consuming, meanwhile the adopted methods by Iranian banks and companies increased the costs of transactions.

Sectors, such as pharmaceuticals and motor vehicles, had to import raw materials from foreign countries. Therefore the restricted transaction options increased their costs and simultaneously decreased the volume of their production.

As a result of imposing sanctions on the country’s banking system, initially the value of the shares of banks fell in the Capital Market and consequently the value of the shares of pharmaceuticals, petrochemistry and motor vehicles industries saw sharp decline, and finally the main indexes of the Capital Market dropped drastically.

With the removal of sanctions on the banking system, the banks will be reconnected to SWIFT, which will increase the speed of money transfer and decrease costs.

Therefore, the aforementioned sectors will enjoy benefits in terms of reduction of expenses and quick transactions.

Already following the reports regarding the imminent removal of the sanctions and the implementation of the JCPOA, Tehran Stock Exchange (TSE) has become bullish, and foreign currency prices against rial, Iran’s national currency, have dropped.

Stay up to date with latest Iran news on our specialized Facebook page

Follow us on Twitter @TRENDNewsAgency

RƏYLƏR

OXŞAR XƏBƏRLƏR

BU KATEQORİYADAN DİGƏR XƏBƏRLƏR

Ölkə mətbuatında bugün

Windows 10 üçün böyük yeniləmələr var

25 Aprel 2017 07:12

Robot çinlilərin üzünü qara çıxartdı

25 Aprel 2017 07:03

ABŞ Ukraynaya maliyyə yardımını azaldır

25 Aprel 2017 06:44

İspan gözəlin FOTOları

25 Aprel 2017 06:32

Dünya üzrə metronun qəribə sərnişinləri - FOTOLAR

25 Aprel 2017 06:28

ABŞ-da təyyarə qəzası: ölən və yaralanan var

25 Aprel 2017 06:09

Cici və Mert - FOTO

25 Aprel 2017 05:37

Cüdoçularımız vətənə qayıtdı - 5 medalla

25 Aprel 2017 05:28

Goranboyda 4 otaqlı ev yandı

25 Aprel 2017 05:04

Sorğu: Fransada seçkilərdə Makron qalib gələcək

25 Aprel 2017 04:44

Jozefin olduğu kimi - FOTO

25 Aprel 2017 04:32

ABŞ-da atışma - 2 yaralı

25 Aprel 2017 04:28

Almatıda metroda bomba həyəcanı

25 Aprel 2017 03:49

İranda 593 məhbus əfv edildi

25 Aprel 2017 03:33

Məşhur filmdəki otaq yenidən yaradıldı - FOTO

25 Aprel 2017 03:32

Azərbaycanlı "Eurovision" fanları İtaliya dedi -

25 Aprel 2017 03:25

Masazır dairəsində "KamAZ"la "Opel" toqquşdu

25 Aprel 2017 02:48

"Çelsi" "Mançester Yunayted"in transfer hədəfinə elçi düşüb -

25 Aprel 2017 02:36

58 yaşlı aktrisa romantik obrazda - FOTO

25 Aprel 2017 02:32

Çilidə DƏHŞƏTLİ ZƏLZƏLƏ - 7,1 bal

25 Aprel 2017 02:23

Avropa çempionları Bakıya döndü

25 Aprel 2017 02:19

Çilidə 7,1 ballıq zəlzələ

25 Aprel 2017 02:09

YENİ KƏŞF - Saçı analiz edib, xəstəliklərdən xəbər verəcəklər

25 Aprel 2017 02:03

Məhkəmə Mursi tərəfdarları barəsində ölüm hökmü çıxardı

25 Aprel 2017 01:54

Türkiyə Trampın “soyqırım” bəyanatına cavab verdi

25 Aprel 2017 01:49

Apteklərdə "Rivanol" tozu yoxa çıxıb -

25 Aprel 2017 01:38

Kvebekdə rahat ev - FOTO

25 Aprel 2017 01:32

Mursinin 20 tərəfdarı barəsində ölüm hökmü çıxarıldı

25 Aprel 2017 01:28

ABŞ Suriyaya qarşı sanksiyaları artırır -

25 Aprel 2017 01:12

Sərxoşun dalğalarla rəqsi - VİDEO

25 Aprel 2017 01:03

Əfqanıstanda partlayış:

25 Aprel 2017 00:57

ABŞ Suriyaya qarşı sanksiyaları genişləndirdi

25 Aprel 2017 00:49

ABŞ-dan Suriya alimlərinə sanksiya

25 Aprel 2017 00:38

Dünya ŞOKDA:

25 Aprel 2017 00:27

Abşeron rayonunda “KamAZ”-la “Opel” toqquşdu: 2 yaralı

25 Aprel 2017 00:19

Tramp Marsa uçuş planını açqladı: “Ən pis halda...”

25 Aprel 2017 00:18

Ətirli otun ŞƏFAVERİCİ GÜCÜ

25 Aprel 2017 00:05

Günün qoroskopu: işlərin gedişatına xeyirlidir

25 Aprel 2017 00:05

Astroloji proqnoz - 25 aprel

25 Aprel 2017 00:03

Bu fotolara 3 milyon baxdı

24 Aprel 2017 23:57

"Çelsi"dən futbolçuya 65 milyon avro

24 Aprel 2017 23:57

Qəbələyə nam salan 6 yaşlı pəhləvan - FOTO/VİDEO

24 Aprel 2017 23:53

"Ondan daha yaxşısı yalnız Messidir"

24 Aprel 2017 23:52

Premyer Liqa:

24 Aprel 2017 23:52

Bir vaxtın məşhur modeli kəndə köçüb - FOTO

24 Aprel 2017 23:47

"Belə hisslər yaşamamışdım"

24 Aprel 2017 23:47

Hepatit B və C ilə bağlı QORXUNC STATİSTİKA

24 Aprel 2017 23:47

Rusiya XİN Dilqəm Əsgərovla bağlı sorğunu cavablandırdı

24 Aprel 2017 23:44

Bir aya saçları uzadan MASKA

24 Aprel 2017 23:42

"Mbappe Anelka və Ronaldu arasında seçim etməlidir"

24 Aprel 2017 23:42